אין זה משנה אם אתם קניון עתיר חנויות, סופר מארקט, חברה קטנה למתן שירותים או סטארט אפ, להכרת והבנת טכניקות החיזוי הפיננסי היעילות ביותר יש ערך רב, שעשוי להעניק לכם יתרון משמעותי, על פני המתחרים בשוק הדומה והזהה.
חיזוי פיננסי מהו?
תחזית פיננסית היא אחת הדרכים היעילות והאמינות ביותר לחיזוי עתיד הפיננסים עבור הפרט, או עבור עסקים, המסתמך על מגמות עבר לצד עובדות עכשוויות. כלומר - הוצאות ותזרימי מזומנים עתידיים של חברה על סמך נתונים היסטוריים, מגמות שוק והנחות אסטרטגיות.
חיזוי פיננסי מסייע בקבלת החלטות מושכלות המסתמכות הן על נתוני הווה והן על שינויים שעלולים (או עשויים) להתרחש במהלך השנים, באופן צפוי ובמיוחד באופן לא צפוי. החיזוי הפיננסי מסייע בקביעת יעדים, חישוב סיכונים, הכנת אסטרטגיות תגובה, מוכנות לאתגרים פיננסיים, תכנון תקציבים בהווה ובעתיד ועוד.
טכניקות חיזוי פיננסי מרכזיות
חיזוי קו ישר או חיזוי הכנסה
שיטה נגישה ופשוטה היוצאת מתוך נקודת הנחה כי שיעורי הצמיחה (או חלילה הצניחה) בעסק ימשיכו להתנהל באותו קצב, בהתאם לשיעורים בהווה - תוך הסתמכות על ביצועי העבר.
זו שיטה טובה ויעילה במיוחד לעסקים מבוססים היטב בעלי דפוס צמיחה יציב ויחסית קבוע. אבל יש לקחת בחשבון כי שיטה זו עלולה לפספס אזהרות המתייחסות לתנודתיות השווקים או לשינויים פתאומיים אחרים.
אחוז המכירות
ניבוי מדדים פיננסיים עתידיים כמו למשל:
עלות המכר (COGS) - היא העלות הכוללת הקשורה ישירות לייצור הסחורות או השירותים שהעסק מוכר ובהם: החומרים, עלות העבודה והייצור, ועוד.
הוצאות תפעול- כאחוז מהמכירות - כלל העלויות העקיפות שנגרמות במהלך תהליך הייצור, שאינן מיוחסות ישירות למוצר זה או אחר למשל: פחת בציוד, שכ"ע, שכ"ד, שירותים, ועוד. לכל אלה יש להקצות שיעורים קבועים מראש, או לנקוט בשיטות מבוססות לצורך חישוב מדויק של עלות הייצור הכוללת. עלות המכר מההכנסות לצורך חישוב הרווח הגולמי חשובה ביותר לזיהוי מידת היעילות שבה הופך העסק את עלויות הייצור - למכירות.
שיטת אחוז המכירות שימושית במיוחד עבור סעיפים שנשארים קבועים, יחסית למכירות, לאורך זמן. והוא בר הערכה באמצעות ניתוח אחוזים היסטוריים. ניתוח אחוזי היסטוריים מאפשר לבצע הערכת עלויות ורווחים עתידיים, ככל שהמכירות גדלות
שיטת הממוצע הנע
כלי סטטיסטי, לניתוח טכני בשוק הפיננסי, במטרה לזהות את כיוון המגמה (מעלה/מטה). היא עוברת על פני תנודות לטווח קצר ומרכזת ממוצע נתונים מתקופה קודמת קבועה מראש - רבעון או יותר. שיטת הממוצע הנע מסייעת בזיהוי דפוסים ומגמות והיא יעילה לחיזוי לטווח הקצר כמו למשל מכירות עונתיות.
ניתוח רגרסיה
מנתח את הקשר בין משתנה תלוי כגון מכירות למשתנה (אחד או יותר)בלתי תלוי כמו הוצאות פרסום. ככל שמספר הגורמים הבלתי תלויים גדול יותר, כך תהיה התחזית מדויקת ומפורטת יותר.
ניתוח סדרות זמן ופירוק עונתי
בוחן נתונים שנאספו במרווחי זמן קבועים כדי לזהות מגמות, דפוסים עונתיים ומחזורים בין נקודות זמן שונות.
הפירוק העונתי - מפרק את הנתונים עצמם לרכיבים מפורטים, מגמתיים ושאינם סדירים. חשוב ביותר לעסקים המושפעים מביקוש עונתי, אירועים מיוחדים, או חגים.
יעוץ ושיפוט של מומחים
פניה אל אנשי מקצוע בתחום הפיננסים, ומומחים בפיתוח ובנית מודלים פיננסים תוך הסתמכות על ניסיונם מסייעת לשלב גורמים מקצועיים אובייקטיביים, כדי שלא להחמיץ נתונים נוספים שמעבר למספרים בלבד. יעוץ שכזה עשוי להיות חיוני במקרים בהם ישנם שינויים מהירים בתנאי השוק, או קיימת מגבלה באיתור הנתונים ההיסטוריים.
איך בוחרים את טכניקת החיזוי הפיננסי הנכונה?
האמת היא שאין שיטה נכונה אחת. הטכניקה המתאימה ביותר תלויה בתחום או התעשייה אליה משתייך העסק או הארגון, בגודלו, בזמינות הנתונים ובהגדרת מטרותיו הייחודיות. בדרך כלל, את התוצאות הטובות והאמינות ביותר יניב שילוב של כמה טכניקות.
סיכום
מטרתן של טכניקות חיזוי פיננסיות היא לאפשר תכנון בטוח תוך יכולת הסתגלות מבירה לשינויים בשוק על מנת להבטיח את צמיחת העסק. טכניקות החיזוי בדרך כלל מותאמות אישית לעסק על ידי רואה החשבון שמכיר את העסק ובקיא בתנודות השוק הישראלי.
